Indsigelse mod pengeinstituts tilbageførsel af køb af aktier til børneopsparing. Tvist om fortolkning af beløbsgrænsen i puljebekendtgørelsen.
| Sagsnummer: | 27 /2021 |
| Dato: | 01-09-2021 |
| Ankenævn: | Vibeke Rønne, Inge Kramer, Jimmy Bak, Morten Bruun Pedersen og Jørn Ravn. |
| Klageemne: |
Børneopsparingskonto - placering
Børneopsparingskonto - øvrige spørgsmål |
| Ledetekst: | Indsigelse mod pengeinstituts tilbageførsel af køb af aktier til børneopsparing. Tvist om fortolkning af beløbsgrænsen i puljebekendtgørelsen. |
| Indklagede: | Sparekassen Sjælland-Fyn |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning
Sagen vedrører indsigelse mod pengeinstituts tilbageførsel af køb af aktier. Tvist om fortolkning af beløbsgrænsen i puljebekendtgørelsen.
Sagens omstændigheder
Klageren foretager årlige indskud på 6.000 kr. på sine børnebørn, B1, B2 og B3’s, børneopsparingskonti i Sparekassen Sjælland-Fyn.
I 2020 havde klageren købt fire stk. Alk-Abello aktier til en samlet pris på 6.682 kr. til B1’s konto for årets indskud samt noget udbytte fra andre aktier. Ifølge en beholdningsoversigt af 5. januar 2021 bestod B1’s portefølje blandt andet af fire stk. Alk-Abello aktier til en værdi af 10.064 kr. eller 16,88 % af den samlede porteføljes værdi (inklusiv kontantbeholdning) på 59.637 kr. B2 og B3’s porteføljer bestod den 5. januar 2021 blandt andet af fem stk. Alk-Abello aktier til en værdi af 12.580 kr. eller henholdsvis 24,9 % og 19,81 % af de samlede porteføljers værdi.
I 2021 indskød klageren 6.000 kr. på B1, B2 og B3’s konti, som klageren ville placere i Alk-Abello aktier. Den 5. januar 2021 ca. kl. 12.30 købte rådgiveren i sparekassen efter anmodning fra klageren to stk. Alk-Abello aktier til kurs 2516 til B1 og B2’s konti for 5.032 kr. og fem stk. Alk-Abello aktier til kurs 2516 til B3’s konto for 12.580 kr. Den samme dag ca. kl. 15 tilbageførte sparekassen købene og solgte aktierne til kurs 2490 og 2486. Sparekassen har oplyst, at klageren er blevet refunderet tabet i forbindelse med salgene.
Sparekassen har oplyst, at sparekassens salg af aktierne var begrundet i, at placeringsreglerne for børneopsparingskonti, jf. bekendtgørelse nr. 2269 af 29. december 2020 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (puljebekendtgørelsen) ikke var overholdt, jf. § 26, hvorefter højst 20 % af kundens opsparing i samme pengeinstitut må placeres i samme instrument, samt at midler placeret på børneopsparingskonti svarende til to års indskud (pt. 12.000 kr.) kan anbringes i ét instrument. Klageren har anført, at bekendtgørelsen var overholdt, og at sparekassens fortolkning af beløbsgrænsen på 12.000 kr. er forkert.
Sparekassen har endvidere oplyst, at sparekassen via sin datacentral har en beregningsmotor, der kontrollerer, om grænser for køb i henhold til gældende lovgivning overholdes, og at der på baggrund heraf blev dannet en besked til rådgiveren om, at placeringsreglerne ikke var overholdt. Af beskeden til rådgiveren vedrørende B1 fremgik, at værdien af Alk-Abello aktier i depotet efter købet den 5. januar 2021 var 15.080 kr. svarende til 24,92 % af porteføljen, og at det ”for meget købte tilbageføres”.
Parternes påstande
Den 17. januar 2021 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at Sparekassen Sjælland-Fyn skal anerkende, at han igen i 2022 kan investere i Alk-Abello aktier til børneopsparingskontiene for et beløb svarende til 12.000 kr. med fradrag af købsprisen for (og ikke kursværdien af) de i depoterne værende Alk-Abello aktier.
Sparekassen Sjælland-Fyn har nedlagt påstand om frifindelse.
Parternes argumenter
Klageren har blandt andet anført, at sparekassens fortolkning af bekendtgørelsen er fejlagtig. Det følger af § 26, stk. 4, at der kan investeres ”to års indskud” eller 12.000 kr. i samme aktie. Dette må ud fra et synspunkt om risikospredning betyde, at så længe man holder sig inden for 12.000 kr. grænsen, så er det i overensstemmelse med de vedtagne ”to års indskud”. Indskuddet i Alk-Abello aktier på 6.682 kr. i 2020 og det efterfølgende års køb af to nye Alk-Abello aktier 5.032 kr. til B1 svarede til en samlet købspris på 11.714 kr. og var således under 12.000 kr. grænsen.
Når der i ét år må investeres 12.000 kr. i ét instrument, bliver kontantbeholdningen ikke mere risikobehæftet ved at investere i alt 11.714 kr. i samme instrument over to år. Køb over to år indebærer ikke nogen større investeringsrisiko, end et samlet køb for 12.000 kr. i 2020, blot fordi kursværdien er steget. Det er ulogisk, at der ikke må købes to yderligere aktier indenfor 12.000 kr. i en god aktie, blot fordi kursværdien i et tilfældigt år lægges til grund. Havde det været en ”dårlig aktie”, der efter investering af to års indskud var faldet til det halve, måtte han gerne have købt for yderligere 6.000 kr., altså for i alt 25 % af indeståendet. Det giver ikke mening.
Det følger af § 26, stk. 4, at når 12.000 kr. kan placeres i samme aktie, så risikospredningen er ”opfyldt” ved seks aktier, da indskuddet på kontoen maksimalt kan udgøre 72.000 kr. Sparekassens praktisering af reglerne betyder i praksis, at midlerne skal placeres i flere end seks forskellige aktier, måske helt op til 12 forskellige aktier, der når de skal realiseres ved kontoens udløb alle pålægges salgsgebyrer pr. forskellig aktie. Dette betyder, at barnebarnet ved kontoens udløb skal betale flere hundrede kroner ekstra til sparekassen i gebyrer.
Sparekassen bør ændre praksis fra at bruge kursværdien til at bruge ”to års indskud” som faktisk beløbsgrænse. Dette vil afspejle den faktiske investeringsrisiko. Det vil en kursværdi ikke. Det må være barnebarnets kontantbeholdning på børneopsparingskontoen, der skal risikosikres ved bekendtgørelsen med udgangspunkt i de kontante midler og ikke baseret på en kursværdi på et tilfældigt tidspunkt.
Sparekassen Sjælland-Fyn har anført, at sparekassen har foretaget vurderingen af beløbsgrænserne, da investeringerne blev foretaget den 5. januar 2021, jf. puljebekendtgørelsens § 26, stk. 7.
Sparekassen har foretaget en korrekt vurdering i henhold til den gældende lovgivning.
Ankenævnets bemærkninger
Klageren foretager årlige indskud på 6.000 kr. på sine børnebørn, B1, B2 og B3’s, børneopsparingskonti i Sparekassen Sjælland-Fyn.
Den 5. januar 2021 bestod B1’s portefølje blandt andet af fire stk. Alk-Abello aktier til en værdi af 10.064 kr. eller 16,88 % af den samlede porteføljeværdi. B2 og B3’s porteføljer bestod samme dag blandt andet af fem stk. Alk-Abello aktier til en værdi af 12.580 kr. eller henholdsvis 24,9 % og 19,81 % af den samlede porteføljeværdi.
I 2021 indskød klageren igen 6.000 kr. på B1, B2 og B3’s konti. Der blev herefter den 5. januar 2021 købt to stk. Alk-Abello aktier til i alt 5.032 kr. til hver af B1 og B2’s konti og fem stk. Alk-Abello aktier til i alt 12.580 kr. til B3’s konto. Senere den samme dag tilbageførte sparekassen købene, idet sparekassen anførte, at placeringsreglerne for børneopsparingskonti ikke var overholdt.
Det følger af bekendtgørelse nr. 2269 af 29. december 2020 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (puljebekendtgørelsen) § 26, stk. 1, at højst 20 % af midlerne på en børneopsparingskonto må placeres i samme instrument. Af § 26, stk. 4, følger, at uanset stk. 1 kan midler på børneopsparingskonti svarende til to års indskud (pt. 12.000 kr.) anbringes i ét instrument. Af § 26, stk. 7, følger, at beløbsgrænsen i stk. 1 skal iagttages på det tidspunkt, hvor investeringerne foretages.
Ankenævnet finder, at sparekassen var berettiget til at beregne grænsen på 12.000 kr. ud fra kursværdien af aktierne den 5. januar 2021 som sket. Da grænserne på 12.000 kr. og 20 % begge var overskredet efter købene den 5. januar 2021, var sparekassen berettiget til at tilbageføre købene.
Klageren får herefter ikke medhold i klagen.
Ankenævnets afgørelse
Klageren får ikke medhold i klagen.